马耳他——地中海小国，虚拟货币大国

进入2018年后，全球虚拟货币交易所开始将基地转移到地中海岛国马耳他。原因除了马耳他是一个低税率的“避税天堂”外，还在于国家大力发展和吸引虚拟货币产业的政策。如今，马耳他的每日虚拟货币交易量已达到世界第一。目前，主要国家都在密切关注使用虚拟货币进行洗钱活动，但监管网之外的世界正在迅速扩大。

石砌街道，蓝色地中海香港禁止虚拟货币吗，马耳他是欧洲为数不多的旅游胜地之一。 2018年春天，全球最大的虚拟货币交易所Binance在香港搬迁，OKEx交易所也宣布搬迁。在对虚拟货币持谨慎态度的波兰，BitBay 交易所决定在 5 月搬迁。全球虚拟货币交易所越来越集中在人口刚刚超过 40 万的岛国马耳他。

今天，马耳他是世界上最大的虚拟货币交易国。美国摩根士丹利4月份对全球约200家交易所进行了调查分析，结果显示马耳他日均交易额超过10亿美元，位居全球第一。紧随其后的是韩国、中美洲国家伯利兹和印度洋岛国塞舌尔。日本仅排名第 8 位。

“虚拟货币是未来的货币”，马耳他总理对虚拟货币表现出乐观态度，积极接受境外兑换。马耳他自称“区块链之岛”吸引虚拟货币交易所，主要是因为监管环境。

ICO 的主动识别

例如，马耳他认可使用虚拟货币技术的筹款 (ICO)。中国和韩国已禁止 ICO，而日本、英国和德国则警告投资者提防 ICO 诈骗。美国视虚拟货币为证券，实行严格监管。

另一方面，马耳他在 2018 年通过了与虚拟货币相关的法律，并积极认可 ICO。据悉，法律明确规定，如果投资者因虚假信息遭受损失，有权要求虚拟货币发行人承担损害赔偿责任。有了明确的法律体系，企业就可以轻松推进 ICO。马耳他还通过了一项法案，设立专门从事虚拟货币业务的政府机构，展示了以举国之力发展虚拟货币和区块链业务的态度。

此外，马耳他的有效公司税率被认为只有 5% 左右，低于主要国家。同时，马耳他也是欧盟成员国。日本 Monex 虚拟货币研究所所长 Nana Otsuki 表示，“马耳他是欧盟成员国，在欧盟开展业务很容易，这个优势很明显。”

世界上主要的虚拟货币交易所正在放弃他们以前的基地并搬到马耳他。日本也不能置之不理。 3月，日本金融厅根据《资金结算法》修正案，以Binance交易所在日本无证经营为由，向币安发出“警告”。金融服务局认为投资者可能会受到损害，并已限制币安的非法活动。但一位 FSA 高级官员表示，“如果忽略警告，我们将无能为力。”

国际法规成为问题

排队等候从日本金融厅获得许可证的虚拟货币交易所迫不及待，如果他们转向马耳他，瞄准日本人，如果您在没有许可证的情况下开始交易服务会发生什么？即使交易所不顾 FSA 的警告继续提供服务，FSA 也无法保证会阻止它们。因此，虚拟货币交易所纷纷转向马耳他，这是一个友好的交易环境。

通过虚拟货币信息网站CryptoCompare观察比特币交易的货币，可以发现日元只占10%左右。 4月份，日元仍占50%左右，份额迅速下降。有可能日本投资者通过海外增加交易香港禁止虚拟货币吗，日本的监管网络可能漏洞百出。

7月，G20）在阿根廷召开财长和央行行长会议时，将虚拟货币列为议题，但未采取具体限制措施。有观点称“（虚拟货币）现阶段不会对全球金融体系的稳定构成风险，但会继续保持警惕。”超过 1,000 种虚拟货币在世界各地进行跨境交易。交易所的转移提出了一个新的问题——如何在虚拟货币的监管和培育方面建立有效的国际合作。